אסטרטגיה פיננסית כוללת: פיקוח, ייעוץ, ניהול
אילון ג'דה הנתונים שפורסמו לגבי מצבה של הכלכלה הישראלית בעת האחרונה לא הצביעו על שינוי משמעותי. שיעור עליית המחירים בחודש דצמבר 2017 לא היווה סיבה לאופטימיות מרובה, וחתם את שנת 12 החודשים האחרונים (2017 בכללותה) עם שיעור עליית מחירים מצטבר של 0.4% בלבד. שיעור זה אמנם לפחות חיובי (לאחר אינפלציה שלילית בשלוש השנים הקודמות), אולם עדיין רחוק … להמשך קריאה הברומטר הכלכלי- ינואר 2018
האינדיקטורים הכלכלים שפורסמו בישראל במהלך החודש האחרון מצביעים על "דריכה במקום". הנתונים החדשים העיקריים שפורסמו בתקופה זו היו שיעור האבטלה, אשר אמנם נותר נמוך מאד—4.3%, אולם רשם עלייה של 0.2% לעומת החודש הקודם. בנוסף, התפרסם נתון האינפלציה בגין חודש נובמבר (מינוס 0.3%), ממנו נגזרת אינפלציה של 0.2% בלבד ב- 12 החודשים האחרונים. נתון זה חיסל … להמשך קריאה הברומטר הכלכלי- דצמבר 2017
מצבה של כלכלת ישראל מצביע על התייצבות במצבה בחודשים האחרונים, ובעיקר בלימה של הדפלציה שחווה המשק בתחילתה של 2017. בחודשיים האחרונים עולה קצב האינפלציה טיפין טיפין, ונראה כי זו עשויה להסתכם קרוב ליעד התחתון של בנק ישראל לשנה כולה (1%). למרות זאת, מגמת הההתחזקות בכלכלה הישראלית מתונה מאד, והמשק נראה עדיין די רחוק ממיצוי … להמשך קריאה הברומטר הכלכלי- נובמבר 2017
שקלול הנתונים השונים מצביע על שיפור קל במצבה של כלכלת ישראל. שני הנתונים בהם ניכר שיפור צנוע החודש הם האינפלציה וצמיחת התמ"ג. שיעור האינפלציה רחוק מאד מלרמז על כלכלה בריאה, אך מדד ספטמבר היה בכל זאת גבוה מציפיות החזאים, והצליח להחזיר את קצב האינפלציה של 12 החודשים האחרונים לטריטוריה חיובית (גם אם אפסית). קצב צמיחת … להמשך קריאה הברומטר הכלכלי- אוקטובר 2017
הברומטר הכלכלי של חודש ספטמבר מספק עדות נוספת למגמות שאנו עדים להן מתחילת 2017. כלכלת ישראל עדיין רחוקה ממיצוי הפוטנציאל שלה, ונסוגה מתחילת השנה. הסיבה העיקרית לנסיגה היא הירידה בקצב צמיחת התמ"ג (עקב התמתנות הקצב המהיר של עסקאות נדל"ן ורכישת כלי רכב חדשים). שיעור האבטלה אמנם נמוך מאוד, אך האינפלציה לא מתרוממת, ובכך מגבירה את … להמשך קריאה הברומטר הכלכלי- ספטמבר 2017
לאחר ההרעה המהותית שחלה בערכי הברומטר הכלכלי של כלכלת ישראל בחודש שעבר (יולי), נותר בחודש אוגוסט מכלול האינדיקציות לגבי הכלכלה הישראלית חלש יחסית. בצד השיפור החיובי במצב התעסוקה, המשיכה האינפלציה לרדת מדרגה וחדרה עמוק יותר לטווח השלילי. בארצות הברית לא חלו בחודש אוגוסט שינויים מהותיים ברכיבי הברומטר הפרטניים, כמו גם בסיכום מכלול הפרמטרים. יציבות דומה … להמשך קריאה הברומטר הכלכלי- אוגוסט 2017
עבור מרבית ציבור המשקיעים, הקצאת מלוא תיק ההשקעות שלהם למכשירים עוקבי מדדים יכול להיות פתרון השקעתי מושלם. עוקבי מדדים ראשית ננסה לברר, מהם מכשירים עוקבי מדדים? בעולם מכנים את הקטגוריה הזו ETP, קיצור שמשמעותו Exchange Traded Products, או מוצרים סחירים בבורסה. קטגוריה זו נחלקת לשתי קטגוריות משנה. הראשונה היא ETF, כלומר Exchange Traded Funds. בתת … להמשך קריאה גישת ההשקעות Core and Satellite
זווית גלובלית ארצות הברית מציעה לחוקרים שפע גדול של נתונים על שווקי ההון שלה. ברשימת הפוסטים באתר זה, ניתן למצוא מספר סקירות על תפקודם של מנהלי השקעות בארצות הברית מול מבחר מדדי השקעות אמריקאיים, הן ממגזרי המניות המקומיות האמריקאיות– למשל S&P 500, כמו גם מדדי מניות הבינלאומיים (חןץ אמריקאיים). עם זאת, עולם ההשקעות כמובן אינו … להמשך קריאה מנהלי השקעות מול מדדים: סקר גלובלי רחב 2009-2014
שוב הגיעה העת (פעמיים בשנה) לבחון את ביצועי מנהלי הקרנות הנאמנות בארה"ב מול מדדי היחס שלהם. המחקר של Standard and Poor's מציג כבר משנת 2002 את ביצועי מנהלי הקרנות בשוק האמריקאי (וגם בשווקים מחוץ לארה"ב, התייחסות בהמשך). בפוסט הזה אציג סקירה נרחבת מהרגיל של תוצאות הקרנות הפועלות בשוק ההון האמריקאי. מיהי Standard and Poor's? סטנדרד … להמשך קריאה עדכון מחצית 2015: ביצועי מנהלי קרנות נאמנות בארה"ב
לאחרונה התפרסמו ממצאים לגבי המחקר המקיף ביותר של מנהלי נכסים אקטיביים אמריקאיים בקטגוריות השקעה שונות. הדו"ח שפורסם הינו עדכון למחקר ארוך שנים שמבצעת חברת Standard and Poors, אשר גם מפרסמת את אחד ממדדי המניות הידועים בעולם– S&P 500. בעדכון האחרון למחקר השתתפו יותר מ- 8,000 קרנות ומנהלים השקעות בקטגוריות השקעות שונות בתחומי המניות בארה"ב, כ- … להמשך קריאה מנהלי ההשקעות מול מדדים: מנצחים ומפסידים לסיכום שנת 2014
